Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.
Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften. Und es gibt die eine oder andere Überraschung...
Diese Werte in meinem Depot verzeichneten in der vergangenen Börsenwoche die stärksten Ausschläge:
📈 SoFi Technologies +6,7%
📈 Rheinmetall +6,1%
📈 PayPal +5,3%
📈 Blackstone +4,0%
📈 MidCap Financial +4,0%
📈 Apollo Global +2,8%
📈 MercadoLibre +2,4%
📉 Costco -2,1%
📉 RTX -2,3%
📉 Nu Holdings -6,7%
Der erste Rauch hat sich verzogen nach der Wahl von Don Trump zum nächsten US-Präsidenten und die erste Euphorie kriegt inzwischen Dämpfer. Das liegt an den ersten Personalentscheidungen, weil Trump - erwartungsgemäß - beinahe ausschließlich bedingungslos loyale Vollstrecker für Spitzenämter seiner Administration benennt und darüber hinaus auch so manchen objektiv Ungeeigneten.
Zudem gerät die Fed in den Fokus. Deren Chef Jerome Powell wurde gefragt, ob er zurücktreten würde, wenn Trump es von ihm verlange. Und er antwortete mit einem klaren Nein. Die Unabhängigkeit der Notenbank ist ein Schlüsselfaktor, vor allem bei einer dem Präsidenten hörigen Ministerriege. Während Trump sinkende Zinsen erwartet und einfordert, lässt seine Politik steigenden Inflationsdruck und damit wenig(er) Spielraum für Zinssenkungen erwarten. Die nächste Fed-Sitzung steht im Dezember an, also noch vor Trumps Amtsantritt, und bisher gehen die Märkte von einer weiteren moderaten Zinssenkung aus. Bisher. Denn nun zeigt sich die Inflation leicht erhöht und erste Stimmen werden laut, dass Zinssenkungen nicht der oberste Fokus der Fed seien. Möglicherweise gehen die jubeltrunkenen Märkte also ohne weitere Zinssenkung ins nächste Jahr. Und das kam am Wochenschluss gar nicht gut an.
Insbesondere der Finanzsektor verbuchte einen ordentlichen Rücksetzer - nachdem er zuvor weiter kräftig zugelegt hatte. Da auch der Dollar weiter Stärke zeigte, hatte mein Depot weiter Rückenwind.
Und auch meine beiden USA- und finanzlastigen Wikis haben sich hervorragend entwickelt und neue Höchststände markiert: das Wiki Kissigs Quality Investments stieg um weitere 2,8% bzw. 47,3% seit dem Jahresstart und das Wiki Financial Power Investing um weitere 4,5% bzw. 60,5%.
Die US-Earnings Season klingt langsam aus, aber noch trudeln interessante Quartalsergebnisse ein. Und dabei gibt es die eine oder andere Enttäuschung - und damit Chance. Ich habe zuletzt mein Engagement im FinTech-Sektor ausgebaut und neben meinen bisherigen Favoriten LendingClub, PayPal und SoFi nun auch Nu Holdings und MercadoLibre im Depot. Beide zeigten starke Entwicklungen und profitables Wachstum, aber die Börsen zeigten sich enttäuscht - sie haben sich glatt an den eigenen zu hohen Erwartungen verschluckt. Gut für mich... Zudem hat MPC Capital unaufgeregte starke Zahlen präsentiert und auch Brookfield wusste zu überzeugen - von dem ersten kräftigen Kursfreudensprung blieb aber nicht übrig. Egal, ich setze ja nicht auf Kurssprints, sondern auf die langfristige Wertentwicklung meiner Unternehmen. Und da liefern alle ab. Ich werde auf die Quartalsergebnisse die nächsten Tage noch eingehen und erläutern, was mich an meinen neuen alten Depotwerten (nun wieder) reizt.
Mein größter Depotwert ist inzwischen Texas Pacific Land. Die Kursgewinne (auch) in diesem Jahr sind schon atemberaubend. Ein Kauf drängt sich auf diesem Niveau nicht mehr auf, trotz anhaltend starker Ergebnisse. TPL muss in seine neue hohe Bewertung reinwachsen. Das ist nicht das erste Mal, seit ich Mitte 2018 erstmals in dieses außergewöhnliche Unternehmen eingestiegen bin.
Der Fear-and-Greed-Index ist in dieser Woche von 61 auf 51 Punkte zurückgegangen und notiert damit nach einwöchiger 'Gier' wieder im neutralen Bereich.
In Zahlen: In dieser Woche ist mein bisheriger 2024er Vermögenszuwachs weiter angewachsen. Nach einem zwischenzeitlichen Jahreshoch Ende Juli bei +25,0% erholte er sich nach zeitweiligen massiven Rücksetzern Anfang August und nochmals Anfang September wieder und brachte Ende September meine Jahresrendite auf +27,75%. Der Oktober war saustark und nach der Kursrakete in der Vorwoche mit +15,5% erhöhte sich mein Vermögen nun um weitere +2,0% auf +59,0% (YTD). Da ist es leicht zu verschmerzen, dass in den letzten Tagen einige Prozentpunkte an vorherigem Wochenzuwachs wieder wegschmolzen wie Trumps Aussagen im Faktencheck. Immer realistisch bleiben: 2 % Wochengewinn würden aufs Jahr gerechnet mehr als eine Verdopplung ergeben. Das kann nicht die 'Normalerwartung' sein, trotz zweier Jahre mit außergewöhnlichen Zuwächsen.
Prozentual ist die Steigerung nun größer als in meinem Rekordjahr 2023 und in absoluten Beträgen liegt sie nun sogar gewaltig über meinem Rekordgewinn aus dem Vorjahr; mein Vermögen hat sich dem entsprechend seit Anfang 2023 mehr als verdoppelt. Solche Erfolge waren Anfang dieses Jahres, auch gerade angesichts der kräftigen Gewinne in 2023, in keinster Weise zu erwarten. Ein Erfolgsfaktor ist dabei sicherlich, dass meine hoch gewichteten Positionen oft zu den Gewinnern gehören, während meine Fehlgriffe und/oder Loser sich überwiegend bei den kleineren Positionen tummeln. Die ganz großen Fehlinvestments konnte ich zudem vermeiden. Glück gehabt!
Mit diesem Zuwachs liege ich in diesem Jahr weiterhin sehr deutlich über meiner langfristigen Zielrendite von 15% und habe damit einen kräftigen 'Kurspuffer' für die restlichen Börsenmonate des Jahres. Die US-Wahl ist entschieden, es herrscht Klarheit - was die Börsen grundsätzlich begrüßen. Dass die Börsen nach der Wahl steigen, ist statistischer Normalfall - dass sie in den ersten beiden Jahren eines neuen Präsidenten eher zur Schwäche neigen, ebenfalls. Aber das wird uns dann in 2025 und 2026 beschäftigen.
Es bleibt also spannend - wie eigentlich immer an der Börse. ツ
Disclaimer: Habe die meisten der genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und oder/im Depot/Wiki.
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