In meinen 'Earnings-Quickchecks' schaue ich mir die aktuellen Geschäftszahlen der Unternehmen an und unterziehe sie einem kurzen Abgleich mit meinem Investmentcase.
Die Verve Group ist ein schnell wachsendes, profitables Unternehmen für digitale Medien, das KI-gestützte Ad-Software-Lösungen anbietet. Das Unternehmen ist hauptsächlich in Nordamerika und Europa tätig. Durch Investitionen in organisches Wachstum und Innovation sowie gezielte Übernahmen hat man einen One-Stop-Shop für programmatische Werbung aufgebaut, der es Unternehmen ermöglicht, Werbeplätze über alle digitalen Geräte (mobile Apps, Web, Connected TV und Digital Out of Home) zu kaufen und zu verkaufen.
'Transformative' Übernahme der Jun Group
Im Sommer übernahm Verve die Jun Group, ein Unternehmen für digitale Werbung mit Schwerpunkt auf mobilen Geräten. Jun verfügt über einen direkten Zugang zu über 230 der Fortune-500-Werbetreibenden und -Agenturen in den USA und passt perfekt zur marktführenden, US-zentrierten, mobilen angebotsseitigen Plattform von Verve. Die Übernahme führt für Verve zu einem ausgewogeneren Vertriebsmodell mit 30 % nachfrageseitigem und 70 % angebotsseitigem Geschäft und wirbelte die Bilanz und die Geschäftszahlen von Verve gehörig durcheinander, denn Größe und Rentabilität steigen kräftig. Folgerichtig erhöhte Verve auch - erneut - seine Jahresprognosen. Und nun folgte ein starker Zahlenüberblick für das 3. Quartal...
Das organische Umsatzwachstum ist das vierte Quartal in Folge gestiegen und betrug im 3. Quartal 2024 nun 31 %. Die Beschleunigung des organischen Wachstums wird von mehreren Faktoren angetrieben, darunter die Gewinnung neuer Großkunden, die Vergrößerung bestehender Kunden, die steigende Nachfrage nach ID-losen Targeting-Lösungen sowie Vollbild- und Videoanzeigen.
Die Zahl große Softwarekunden (Kunden mit einem Jahresumsatz von mehr als 100.000 USD) wuchs im Jahresvergleich um 45 % von 690 auf 998 zu. Dabei handelte es sich um das organisches Wachstum, also ohne die Übernahme der Jun Group, was die Effektivität von Verve beim Onboarding und der organischen Skalierung hochwertiger Partnerschaften unterstreicht.
Der auf iOS-Apple-Geräten generierte Umsatz, auf denen die Mehrheit der Endverbraucher seit der Abschaffung von Apples IDFA (Identifier for Advertising) keine Zustimmung zum Tracking erteilt, stieg im Vergleich zum Vorjahr um 51 %, da sich die Kunden zunehmend den Privacy-First-Targeting-Lösungen von Verve zuwenden. Zudem stiegen die Einnahmen aus Vollbild-Videoanzeigen im Jahresvergleich um 233 %, was den Wettbewerbsvorteil von Verve bei immersiven Werbeformaten widerspiegelt.
Die vollständigen Quartalszahlen wird Verve am 28.11. präsentieren."Wir freuen uns über unsere anhaltend starke Leistung, die den Markt übertrifft, vor allem weil sich unser frühes Engagement für datenschutzfreundliche Targeting-Lösungen weiterhin auszahlt. Datenschutz in der digitalen Werbung ist kein vorübergehender Trend, sondern das unausweichliche Ziel der Branche. Als Pioniere auf diesem Gebiet sind wir dank unserer Weitsicht in der Lage, diesen Wandel in den kommenden Jahren anzuführen und davon zu profitieren, indem wir Werbetreibende und Publisher bei der Bewältigung dieses wichtigen Wandels unterstützen."(CEO Remco Westermann)
Meine Einschätzung
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| Quelle: wallstreet-online.de |
Disclaimer: Habe Apple, Brookfield, Verve auf meiner Beobachtungsliste und/oder im Depot/Wiki.
Schade, dass der europäische Aktienmarkt den wahren Wert der Firma nicht Tribut zollt. In den USA hätte es bestimmt ein doppelt so hohes KGV. Wäre Verve nicht auch ein interessanter Übernahmekandidat?
AntwortenLöschenDas Gute für uns ist, dass wir Verve noch zu so relativ günstigen Kursen kaufen können. Allerdings muss man dazu auch die starke Überzeugung haben, dass es sich hierbei nicht um einen Eintagsfliege handelt. Bin hier mit etwas mehr als 1 % Depotgewichtung dabei und werde gegebenenfalls irgendwann mal aufstocken, wenn es operativ weiterhin so gut läuft. Ob man mal den Schritt an eine US-Börse macht, weiß ich nicht. Halte es aber nicht für ausgeschlossen. Jedenfalls wenn sich die Geschäftstätigkeit weiter Richtung USA verlagert.
LöschenUnd Verve als Übernahmekandidat? Könnte irgendwann auch ein Thema werden. Mir käme da vielleicht eine IAC in den Sinn - falls Verve mal genügend Umsatz macht, also eine entsprechende Größe erreicht. Aus heutiger Sicht werde ich Verve solange begleiten wollen...