Die Börsenwoche 43/2024 im Rückblick: Die stärksten Kurstreiber in meinem Depot waren nicht nur LendingClub, PJT Partners, MPC Capital, Texas Pacific Land und Brookfield

Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.

Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften. Und es gibt die eine oder andere Überraschung...

Diese Werte in meinem Depot verzeichneten in der vergangenen Börsenwoche die stärksten Ausschläge:

📈 LendingClub +7,9 %

📈 MPC Capital +5,0 %

📈 Texas Pacific Land +4,3 %

📈 Microsoft + 3,1%

📈 MidCap Financial +1,6 %

📈 PayPal +1,5 %

📈 FS KKR Capital +1,4 %

📉 Blackstone -2,2 %

📉 Brookfield -4,6 %

📉 PJT -5,1 %

Der Oktober läuft auf sein Ende zu und bisher zeigt er sich von seiner schönen Seite, auch an den Börsen. Die Präsidentschaftswahl geht in die letzten beiden Wochen und ist weiterhin völlig offen. Derweil druckt die Biden-Administration Geld, als gäbe es kein morgen mehr und das heizt natürlich Inflation und Verschuldung an. Die Börsen zeigen sich 'not amused' - aber auch unter Trump oder Harris wird sich hieran so schnell nichts ändern. Die Zinsen in den USA reagierten entsprechend mit Aufschlägen, was die Stimmung im Finanzsektor am Freitag merklich eintrübte - und auch meinem in diesem Bereich deutlich übergewichteten Depot einen Dämpfer verpasste nach zuvor erfreulichem Wochenverlauf.

KKR hat starke Zahlen vorgelegt für das 3. Quartal: Der Nettogewinn betrug 0,7 Mrd. USD im Quartal und 2,0 Mrd. über die letzten 12 Monate. Die gebührenbezogenen Erträge (FRE) stiegen um 79 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,0 Mrd. USD bzw. 1,12 je Aktie und die FRE-Marge auf 71 %. Dabei legte das Gesamtbetriebsergebnis um 71 % auf 1,3 Mrd. USD bzw. 1,47 je Aktie zu.

Die Managementgebühren stiegen auf 893 Mio. USD, ein Anstieg um 5 % seit dem 2. Quartal und um 18 % gegenüber dem Vorjahr. Die Einnahmen aus Kapitalmarktaktivitäten erzielten mit 424 Mio. USD einen Rekordwert für KKR. Das operative Ergebnis im Versicherungsgeschäft erzielte 308 Mio. USD, das operative Ergebnis der strategischen Beteiligungen 7 Mio. USD. Die realisierten Performance-Erträge im Segment Asset Management betrugen 392 Mio. USD, die realisierte Anlageerträge im Segment Vermögensverwaltung 152 Mio. USD. Das traditionelle Private-Equity-Portfolio legte im 3. Quartal um 5% gegenüber dem 2. Quartal zu und um 17 % in den letzten 12 Monaten. Die Performance der Infrastruktur-Investments verbuchte einen Anstieg um 6 % im 3. Quartal und 18 % in den letzten 12 Monaten.

An neuem Kapital konnte KKR seit Jahresbeginn 87 Mrd. Dollar einsammeln und damit mehr als doppelt so viel wie in den ersten neun Monaten des Jahres 2023. Das verwaltete Vermögen (AuM) wuchs um 18 % auf 624 Mrd. Dollar und das gebührengenerierende verwaltete Vermögen sogar um 19 % auf 506 Mrd. Dollar.

KKR feuert aus allen Zylindern und sein Fokus auf Infrastruktur, Private Credit und Immobilien in Verbindung mit einer starken Kapitalmarktaktivität positioniert das Unternehmen für weiteres Wachstum und M&A-getriebene Gewinne auch in den nächsten Jahren.

Die überzeugenden und über den Erwartungen liegenden Zahlen von Blackstone und KKR lassen auch für meine übrigen Alternativen Asset Manager Apollo Global Management (Zahlenvorlage am 5.11.), Ares Management (1.11.), Brookfield (14.11.) und MPC Capital (14.11.) Positives erwarten - und die stellen bekanntlich die Hälfte meines Vermögens. Auch deshalb ist dieser Oktober mein bester Börsenmonat aller Zeiten (in absoluten Zahlen).

• MPC Capital: Schiffe und Infrastruktur als Renditeturbo

Der Fear-and-Greed-Index hat sich in dieser Woche spürbar von 75 auf 59 Punkte reduziert und liegt nun wieder im niedrigen 'Gier-Territorium'.

In Zahlen: In dieser Woche hat mein bisheriger 2024er Vermögenszuwachs nur leicht zugelegt. Ende Juli hatte er mit +25,0 % sein Jahreshoch markiert, dann folgten der massive Einbruch Anfang August und ein panikartiger September-Start, jeweils mit anschließender Erholung, und Ende September war meine Jahresrendite auf +27,75 % angewachsen. Nach dem starken Oktoberauftakt waren es Ende letzter Woche bereits +41,75 % und nun kamen vergleichsweise magere +0,75 % hinzu auf +42,5 % (YTD).

In absoluten Beträgen liegt der Zuwachs weiterhin deutlich über dem Rekordgewinn vom letzten Jahr und mein Vermögen hat sich seit Anfang 2023 mehr als verdoppelt. Solche Erfolge waren Anfang dieses Jahres, auch gerade angesichts der kräftigen Gewinne in 2023, in keinster Weise zu erwarten. Ein Erfolgsfaktor ist dabei sicherlich, dass meine hoch gewichteten Positionen oft zu den Gewinnern gehören, während meine Fehlgriffe und/oder Loser sich überwiegend bei den kleineren Positionen tummeln.

• Kissigs Investor-Update Q3/24 mit KKR, Brookfield, Costco, Apollo Global, Blackstone, Texas Pacific Land, PayPal, LendingClub, RTX, Rheinmetall - und Mutares

Mit diesem Zuwachs liege ich in diesem Jahr weiterhin sehr deutlich über meiner langfristigen Zielrendite von 15 % und habe damit einen kräftigen 'Kurspuffer' für die restlichen Börsenmonate des Jahres. Der US-Wahlkampf geht auf die Zielgerade mit entsprechenden öffentlichen 'Dissonanzen'. Eine Erleichterungsrallye gibt es eigentlich immer direkt nach der Wahl - egal, welche Seite gewonnen hat; allerdings scheint die Börse in diesem Jahr schon mal kräftig vorzufeiern... Es bleibt also spannend - wie eigentlich immer an der Börse. ツ

Disclaimer: Habe die meisten der genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und oder/im Depot/Wiki.