Börsenwoche 42/2024: Rückblick auf die stärksten Kurstreiber in meinem Depot und das waren nicht nur Verve Group, Blackstone, MPC Capital, Brookfield und Ares Management

Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.

Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften und es gibt die eine oder andere Überraschung...

Diese Werte in mein Depot verzeichneten in der vergangenen Börsenwoche die stärksten Ausschläge:

📈 Verve Group +14,3 %

📈 Blackstone +13,4 %

📈 MPC Capital +9,6 %

📈 Brookfield + 6,1%

📈 Ares Management +5,6 %

📈 Apollo Global +4,1 %

📈 KKR +3,8 %

📈 PJT Partners +4,8 %

📈 Rheinmetall +2,8 %

📈 RTX +2,3 %

Der Oktober zeigt sich weiterhin von seiner schönen Seite, auch an den Börsen. Die US-Wirtschaft zeigt sich trotz aller Herausforderungen in robuster Verfassung und das 'Soft Landing' scheint Realität zu werden. Bei den in drei Wochen stattfinden Präsidentschaftswahlen in den USA scheint Donald Trump in sieben der acht entscheidenden 'Swing Staates' knapp die Nase vorn zu haben. Derweil tobt der Konflikt in Nahost ebenso weiter wie der Krieg in der Ukraine, das angekündigte Stimulus-Paket in China hat seine Zauberkraft verloren und die Aktien sind nach dem Gewaltsprung wieder auf Tauchstation gegangen, da die Konjunktursorgen dort weiter zunehmen. Entsprechend hat die OPEC ihre Nachfrageerwartungen nochmals reduziert und der Ölpreis (WTI) satte 8 % im Wochenverlauf nachgegeben. Business as usal...

Ich kann mich gar nicht mehr erinnern, wann es das zuletzt gegeben hat: in meinem Depot gab es in der letzten Woche nicht einen einzigen Verlierer, alle Werte notierten im Plus (wenngleich Blue Cap unverändert aus der Woche ging).

Blackstone hat seine Zahlen zum 3. Quartals vorgelegt und dabei die Erwartungen klar geschlagen. Der Nettogewinn (GAAP) lag bei 1,6 Mrd. USD, der ausschüttungsfähiger Gewinn bei 1,3 Mrd. bzw. 1,01 USD je Aktie, die Quartalsdividende wird auf 0,86  USD je Aktei angehoben, Die Assets under Management (AuM) stiegen im Jahresvergleich um 10 % auf 1,1 Billionen USD, wovon die gebührenerzielenden AuM sogar um 12 % auf 820 Mrd. USD zulegten. Die Management-Gebühren wuchsen um 8 % auf den Rekordwert von 1,8 Mrd. USD und der gebührenbezogene Gewinn legte um 5 % auf 1,2 Mrd. bzw. 0,96 USD je Aktie zu.

Ende des 3. Quartals stand 'Private Credit' für 354,7 Mrd. USD von Blackstones AuM und überholten damit erstmals die Immobilien als größte Anlageklasse. Allerdings wurde ein Teil des Immobilienkreditgeschäfts in das Kreditgeschäft umgegliedert, doch die Tendenz ist klar und Blackstones Focus auf seinen wachstumsstärksten Bereich auch. Die robuste Leistung der Kreditsparte trug dazu bei, die schwächeren Ergebnisse in den Bereichen Private Equity und Immobilien auszugleichen. Blackstones Präsident Jon Gray hob die Vorteile eines diversifizierten Geschäftsmodells angesichts der aktuell großen Herausforderungen hervor. Das Wachstum des Kreditsegments unterstreiche die Bemühungen von Blackstone, sich zu einem 'Finanzsupermarkt' zu entwickeln, eine Strategie, die zu einer 'bankengleichen Widerstandsfähigkeit' führen soll, insbesondere da der Private-Equity-Sektor mit Gegenwind zu kämpfen hat. Und hier stecken zwei der großen weiteren Potenziale für Blackstone: die Erholung im Immobiliensektor dürfte dem weltgrößten Landlord ordentlich Rückenwind geben, da dann hier auch wieder gewinntreibende Exits auf die Tageskarte kommen und die Wiederauferstehung im M&A-Markt (Mergers and Acquisitions) wird zu ebenfalls deutlich höheren Gewinnprovisionen führen, weil seit zwei Jahren Verkäufe von Beteiligungen angesichts der hohen Zinsen und angespannten Wirtschaftslage aufgeschoben wurden. Wenn in einem Bereich der Deckel fliegt, und im Idealfall bei beiden, werden Blackstones Gewinne (und damit die Quartalsdividenden) kräftig zulegen. Kein Wunder also, dass Blackstone sieben Tage infolge ordentliche Kursgewinne zu verbuchen hatte...

Blackstones Zahlen haben auch den übrigen Alternativen Asset Managern ordentlich Auftrieb gegeben und da Apollo Global Management, Ares Management, Blackstone, Brookfield, KKR und MPC Capital die Hälfte meines Depots stellen, hat dieses ebenfalls einen großen Sprung gemacht und den Oktober zu - bis jetzt - besten Börsenmonat aller Zeiten (für mich).

• MPC Capital: Schiffe und Infrastruktur als Renditeturbo

Der Fear-and-Greed-Index hat sich mit 75 Punkten nun wieder an den Bereich "extremer Gier" herangeschoben, auch wenn er im Wochenvergleich nur einen Punkt zugelegt hat.

In Zahlen: In dieser Woche hat mein bisheriger 2024er Vermögenszuwachs erneut sehr stark zugelegt. Ende Juli hatte er mit +25,0 % sein Jahreshoch markiert, dann folgten der massive Einbruch Anfang August und ein panikartiger September-Start, jeweils mit anschließender Erholung, und Ende September war meine Jahresrendite auf +27,75 % angewachsen. Nach dem starken Oktoberauftakt waren es Ende letzter Woche bereits +35,5 % und nun kamen weitere +6,25 % hinzu auf +41,75 % (YTD).

In absoluten Beträgen liegt der Zuwachs nun sogar über dem Rekordgewinn vom letzten Jahr und mein Vermögen hat sich seit Anfang 2023 mehr als verdoppelt. Solche Erfolge waren Anfang dieses Jahres, auch gerade angesichts der kräftigen Gewinne in 2023, in keinster Weise zu erwarten. Ein Erfolgsfaktor ist dabei sicherlich, dass meine hoch gewichteten Positionen oft zu den Gewinnern gehören, während meine Fehlgriffe und/oder Loser sich überwiegend bei den kleineren Positionen tummeln.

• Kissigs Investor-Update Q3/24 mit KKR, Brookfield, Costco, Apollo Global, Blackstone, Texas Pacific Land, PayPal, LendingClub, RTX, Rheinmetall - und Mutares

Mit diesem Zuwachs liege ich in diesem Jahr weiterhin sehr deutlich über meiner langfristigen Zielrendite von 15 % und habe damit einen kräftigen 'Kurspuffer' für die restlichen Börsenmonate des Jahres. Der US-Wahlkampf geht auf die Zielgerade mit entsprechenden öffentlichen 'Dissonanzen'. Eine Erleichterungsrallye gibt es eigentlich immer direkt nach der Wahl - egal, welche Seite gewonnen hat; allerdings scheint die Börse in diesem Jahr schon mal kräftig vorzufeiern... Es bleibt also spannend - wie eigentlich immer an der Börse. ツ

Disclaimer: Habe die meisten der genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und oder/im Depot/Wiki.