Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.
Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften und es gibt die eine oder andere Überraschung...
Diese Werte in mein Depot verzeichneten in der letzten Börsenwoche die stärksten Ausschläge:
📈 Verve Group +7,3 %
📈 Opendoor +6,8 %
📈 Apollo Global Management +5,0 %
📈 Rheinmetall +5,0 %
📈 MidCap Financial +4,7 %
📈 PayPal +4,0 %
📈 KKR +3,6 %
📈 Roper Technologies +3,1 %
📉 Danaher -0,5 %
📉 Texas Pacific Land -1,1 %
Nach dem massiven Börsengewitter von Anfang August gab es bereits die zweite Woche mit Erholungstendenzen. Die Earnings Season ist weitgehend durch und die Ergebnisse der US-Unternehmen waren überwiegend besser als die Erwartungen, während der Ausblick angesichts der aufziehenden Rezessionsgefahr verhaltener ausfällt. Die Angst verliert an Kraft und der Fear-and-Greed-Index hat sich von 14 über 24 auf nun 35 Punkte erholt.
Am Ende ging der Börsenwoche etwas die Puste aus, aber unterm Strich war es eine weitere erfreuliche Woche. Die stärkste Erholung zeigten die KI-Werte, doch die sind ja in meinem Depot eher untergewichtet. Aber auch der von mir hoch gewichtete Finanzsektor schlug sich recht wacker. Mein Depot konnte daher erneut ein bisschen des vorherigen massiven Einbruchs wieder gut machen - des stärksten, den ich jemals zu verbuchen hatte. Diese war auf die beste Börsenwoche meines Lebens gefolgt und ich operiere nun schon mehr als 35 an der Börse. Die Volatilität ist hoch und dürfte es bleiben, die Gefühlsirrungen und -wirrungen der Anleger werden uns wohl in den Herbst begleiten. Mit meinen Depotwerten fühle ich mich sehr gut vorbereitet für die Zukunft und freue mich auf die nun bald wieder eintrudelnden Quartalsdividenden.
In Zahlen: Ende dieser Woche hat sich mein bisheriger 2024er Vermögenszuwachs weiter berappelt. In den letzten Juli-Tagen war er auf 25,0 % hochgeschnellt, dann folgte in der massive Einbruch auf 'nur noch' 13,25 % und nach 15,25 % in der Vorwoche sind es nun 17,75 %. Runter geht es immer schneller als hoch, dafür steigen die Kurse an 70 % der Tage und unterm Strich legen sie um 10 % pro Jahr zu. Daher bin und bleibe ich stets voll investiert und mache die Reise in beiden Richtungen vollbesetzt mit. Das zahlt sich am Ende aus und erhöht meine Rendite...
Disclaimer: Habe die meisten der genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und oder/im Depot/Wiki.
Hallo Michael, du hast ja letztens beim Merger der Midcap Financial und der anschließenden ca -8% Bewegung eine ggf. gute Kaufgelegenheit vermutet. In der letzten Woche kamen ja die Zahlen von Midcap Financial. Wobei die evtl. wegen der Zusammenlegung nicht ganz so aussagekräftig sind. Hast du die Q-Zahlen mal durchgesehen und kannst du eine kurze Einschätzung abgeben? Wenn ich bspw.
AntwortenLöschenhttps://cefdata.com/bdc/ die Midap Fin. mit FS KKR vergleiche, habe ich den Eindruck, dass das Chancen/Risikoverhältnis bei FS KKR besser ist? Stimmt das? Ist das vergleichbar? Habe ich einen Denkfehler? Mich würde deine Meinung interessieren (oder von weiteren Lesern). Schönes Wochenende!
MidCap Financial hat die Fusion mit den beiden CEFs am 22. Juli abgeschlossen, also nach Ende des 2. Quartals. Die wirklichen Auswirkungen hieraus sehen wir also erst in den nächsten Quartalen.
LöschenMFIC konzentriert sich auf erstrangig besicherte Kredite mit variabler Verzinsung an mittelständische Unternehmen. Die Zinseinnahmen sind also nicht maximiert, das Risiko aber deutlich reduziert ggü. nachrangigen Krediten.
Ende Juni hatte das Portfolio einen Marktwert von 2,4 Mrd. USD und war in 165 Unternehmen aus 23 verschiedenen Branchen investiert. Der Bereich Unternehmenskredite und Sonstiges machte über 92 % des Gesamtportfolios aus, während Merx weniger als 8 % des Gesamtportfolios auf Marktwertbasis ausmachte (Merx Aviation ist ein weltweit tätiges Unternehmen für Flugzeugleasing, -management und -finanzierung, das unter dem Dach von MFIC operiert). 97 % des MFIC-Kreditportfolios waren erstrangig besichert.
Am 22. Juli, also zum Zeitpunkt des Abschlusses der Fusionen mit den beiden CEFs, beliefen sich die nicht wertberichtigten Investitionen auf 1,8 % des Gesamtportfolios zum beizulegenden Zeitwert bzw. auf 2,3 % zu den fortgeführten Anschaffungskosten. Diese notleidenden Kredite betrafen 11 Unternehmen, darunter 6 aus dem Portfolio der CEFs, von denen zwei nahe des Nominalwerts weiterverkauft wurden.
MFIC will die CEF-Engagements sukzessive beenden und das vereinnahmte Geld in Unternehmenskredite investieren. Auch bei Merx will man das Engagement weiter runterfahren. MFIC ist finanziell stark ausgestattet und wird sich bietende Chancen wahrnehmen können; die angewachsene Größe erzielt Kostenvorteile und bietet die Möglichkeit, nun auch größere Kreditnehmer zu bedienen.
Insgesamt macht MFIC einen sehr guten Job. Ich gebe dir allerdings Recht, dass FS KKR Capital noch etwas attraktiver dasteht, zumal FSK starke Fortschritte bei den Anfang des Jahres hochgepoppten notleidenden Krediten macht und die Fähigkeit zeigt, mit Problemfällen positiv umzugehen. Beide BDCs profitieren vom strategischen Umschwenken in Richtung qualitativ hochwertigerer Kreditnehmer und ich finde beide als BDC-Investments attraktiv.