Kissigs Performance-Update: So liefen die Börsen und meine Wikifolios im Mai '23

Der Mai war launisch, auch an der Börse. Hier gingen die Kurse auf breiter Front zurück bis auf Aktien aus dem KI-Sektor. Alles, was mit Künstlicher Intelligenz zu tun hat, stieg massiv und auch die Big Techs konnten ordentlich zulegen. Daher konnte die NASDAQ ihre Gewinne seit dem Jahresstart auf deutlich über 30 % ausbauen und auch der S&P 500 schloss erneut im Plus. Allerdings fehlt dem Kursaufschwung die Marktbreite, denn nur einige wenige Aktien ziehen den Index nach oben. Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und Tesla haben durchschnittlich um 44 % zugelegt, während die restlichen 493 Werte im S&P 500 es nur auf 1 % Zuwachs bringen. Ziemlich einseitiges Vergnügen, oder...?

Während die bestimmenden Themen die gleichen geblieben sind (Inflation, Zinspolitik der Notenbanken, Ukraine-Krieg, zunehmende Rezessionstendenzen), gab es doch Bewegung in einigen Bereichen: die drohende Staatspleite der USA scheint abgewendet, nachdem sich Präsident Biden und der republikanische Kongress-Mehrheitsführer sich auf ein Finanzpaket verständigt haben und die Schuldenobergrenze wohl noch rechtzeitig erhöht werden dürfte, die 'kleine Finanzkrise' verliert ebenso an Schwung wie die Inflation und am US-Immobilienmarkt zeichnet sich eine Bodenbildung und vielleicht sogar eine Trendwende ab. Insgesamt ziemlich erfreuliche Entwicklungen, die auch den von mir übergewichteten Finanzwerten in der zweiten Mai-Hälfte zunehmend Rückenwind gaben...

Die Börsenentwicklung

Der Mai war wechselhaft und die Rallye der Technologiewerte hat sich entsprechend positiv ausgewirkt, während die Indizes in der Breite weiter von Zins- und Rezessionsängsten drangsaliert wurden.

• Dow Jones: -3,10 % (YTD: -0,32 % // 1 Jahr: 0,51 %)

• S&P 500: +0,86 % (YTD: +9,53 % // 1 Jahr: +1,14 %)

• NASDAQ: +8,37 % (YTD: +31,22 % // 1 Jahr: +13,20 %)

• DAX: -0,08 % (YTD: +14,26 % // 1 Jahr: +9,14 %)

• MDAX: -3,89 % (YTD: +11,28 % // 1 Jahr: -4,94 %)

• SDAX: -3,80 % (YTD: +6,68 % // 1 Jahr: -11,24 %)

• TecDAX: -1,53 % (YTD: +10,19 % // 1 Jahr: -0,26 %)

Der DAX hat im Vergleich zum Dow ziemlich gut abgeschnitten, ansonsten konnten die techlastigen US-Börsen dank des Runs auf Chip- und KI-Aktien weiter aufholen bzw. im Fall der NASDAQ ihre starke Outperformance noch weiter ausbauen.

Entwicklung meiner Wikifolios

Soweit mein kurzer Monatsrückblick. Jetzt kommen wir zur Entwicklung meiner drei vier Wikis:

Kissigs Nebenwerte Champions ▶ zum Wiki

Investiertes Kapital: 1.896.300,- EUR

Preis: 120,18 (30.04.23: 118,502)

Rendite seit Start am 19.08.20: +20,2 %

Rendite 1 Monat: +1,4 %

Rendite in 2023: +7,4 % (YTD)

Rendite in 2022: -24,9 %

Rendite in 2021: +17,3 %

Rendite in 2020: +27,0 % (ab 19.08.)

Das Wiki hat rund 5 % besser abgeschnitten als der SDAX; einem Plus von 1,4 % steht ein Minus von 3,8 % gegenüber. Veränderungen an der Zusammensetzung des Wikis habe ich nicht vorgenommen; es flossen lediglich vier Dividendeneinnahmen von KION, Energiekontor, INDUS und Kontron. LendingClub hat einen Teil seiner bisher aufgelaufenen Verluste aufholen können und legte im Monatsvergleich um 15,8 % zu.

Kissigs Quality Investments ▶ zum Wiki

Investiertes Kapital: 620.600,- EUR

Preis: 87,89 (30.04.23: 86,81)

Rendite seit Start am 13.08.20: -12,1 %

Rendite 1 Monat: +1,3 %

Rendite in 2023: -0,2 % (YTD)

Rendite in 2022: -33,9 %

Rendite in 2021: +24,0 %

Rendite in 2020: +7,0 % (ab 13.08.)

In meinem Quality Investments-Wiki habe ich die MedTechs Danaher, GE HealthCare und Thermo Fisher leicht reduziert und die restlichen Anteile an Qualys verkauft. Im Gegenzug habe ich bei PayPal zugeschlagen, die nach Vorlage der Quartalszahlen nochmals deutlich eingebrochen sind, und Alphabet gekauft. Microsoft und Alphabet sind große KI-Profiteure, die hoch profitabel sind, gewaltige Cashflows generieren und massiv eigene Aktien zurückkaufen. Sowas braucht man im Depot!

Kissigs Turnaround-Spekulationen ▶ zum Wiki

Investiertes Kapital: 68.500,- EUR

Preis: 65,35 (30.04.23: 56,26)

Rendite seit Start am 12.10.21: -34,5 %

Rendite 1 Monat: +10,5 %

Rendite in 2023: +16,8 % (YTD)

Rendite in 2022: -38,1 %

Rendite in 2021: -9,4 % (ab 12.10.)

Bei meinen Turnaround-Spekulationen scheint sich ein Turnaround abzuzeichnen: nach 8,5 % Zugewinn im April konnte das Wiki im Mai um 10,5 % zulegen. Bei PATRIZIA habe ich meine Position mit Verlust verkleinert, bei INDUS zweistellige Teilgewinne mitgenommen. Ich habe damit SoFi Technologies aufgestockt und bei PayPal eine neue Position eröffnet. Dividenden gab es bei KION, PATRIZIA und INDUS.

Abgesehen von PayPal hat sich das hohe Engagement im ausgebombten Finanzsektor im Mai ordentlich ausgezahlt: LendingClub legte im Monatsvergleich um 15,8 % zu und nun die zweitgrößte Depotposition hinter Opendoor Technologies, die im Mai sogar 84,5 % in die Höhe schossen. SoFi Technologies brachte es immerhin auf einen Zuwachs von 31, 5 %, so dass die Gesamtposition  im Wiki inzwischen mit knapp 20 % im Plus ist. Mit annähernd 35 % steht Genworth Financial noch besser da, aber die Gewinne stammen aus den Vormonaten, denn im Mai gab der Kurs rund 4 % nach. Mit mehr als 6 % Minus floppte Airbnb allerdings noch etwas mehr. Mit der hohen Gewichtung des Finanzsektors fühle ich mich sehr wohl und sehe hier noch reichlich Aufholpotenzial.

Obligatorische Anmerkung zu LendingClub: Dass ich hier bisher noch immer so kräftig schiefliege, ist umso schmerzlicher, weil ich LendingClub in allen drei Wikis hoch gewichtet habe und das die Performance von allen kräftig runtergerockt hat. Sollte meine Spekulation (irgendwann) aufgehen, dann würde sich dieser Effekt natürlich entsprechend in allen dreien umkehren und endlich für die von mir erwartete 'flächendeckende' positive Entwicklung sorgen.

 

NEU: Financial Power Investing ▶ zum Wiki

Investiertes Kapital: 0,- EUR (Status: Publiziert, daher noch nicht investierbar)

Preis: 105,17 (30.04.23: 100,00)

Rendite seit Start am 12.05.23: +5,2 %

Rendite 1 Monat: +5,2 %

Rendite in 2023: +5,2 % (ab 12.05.)

Ihr wisst ja, dass ich einen Schwerpunkt auf Alternative Asset Manager lege (▶ meine Investor-Updates) und auch in aussichtsreiche FinTechs und Insurtechs investiere. Teilweise mit beachtlichem Erfolg, bisweilen jedoch auch mit weniger soliden Ergebnissen, was auch - aber nicht nur - an der gegenwärtigen 'kleinen Finanzkrise' liegt, die den Finanzsektor in besonderem Maße beutelt. Doch hieraus ergeben sich auch überdurchschnittliche Chancen und daher habe ich mich entschlossen, ein entsprechendes Spezial-Wiki für die Kraftpakete der Finanzbranche aufzulegen.

Das Wiki ist noch bis einschließlich morgen in der 21-tägigen Testphase, aber da es die Voraussetzungen erfüllt hat (Anzahl der Vormerkungen und Kapitaldotierungen) werde ich umgehend die Freischaltung des Wikis beantragen, damit es den Status 'investierbar' erhält. Weitere Informationen bietet mein entsprechender Blog-Artikel zum neuen Wiki: Start meines Wikifolios 'Financial Power Investing'. Sobald das Wiki für Investoren offensteht, werde ich das sicherlich auch hier im Blog mitteilen. ツ

Nachtrag vom 02.06.2023, 17:25

Das Wiki hat die Testphase erfolgreich absolviert und ich habe nun bei Wikifolio die Emission beantragt.

Ende, aus, vorbei...

Es war ein weiterer emotional fordernder Monat, nicht nur für Börsenneulinge. Ich bedanke mich an dieser Stelle wieder bei allen Anlegern, die mir mit ihren Investments das Vertrauen aussprechen und in die drei Wikis zusammen gut 2,585 Mio. EUR investiert haben. Das sind etwa 40.000 EUR weniger als vor einem Monat.

Meine durchschnittliche jährliche Zielrendite ist 15 %. Hinsichtlich meines "operativen Net Worth" habe ich in den letzten acht Jahren sechs Jahre mit Renditen zwischen 22 % und 37 % angeschlossen, während 2018 knapp 10 % Verlust einspielte und 2022 sogar -16,75 % - mein schlechtestes Ergebnis der letzten 20 Jahre (im Jahr 2000 habe ich prozentual noch deutlich mehr versenkt, aber mit einem deutlich kleineren Depotvolumen).

2023 steht mit +11,5 % (+5,5 % ggü. April) weiterhin gut dar, vor allem dank des saustarken Januars, aber da fließen ja auch noch die operativen Ergebnisse meiner Firma und mein privates Budget mit ein, so dass die Entwicklung nicht 1:1 mit meinen Investment(miss)erfolgen vergleichbar ist. Der Rebound im von mir hoch gewichteten Finanzsektor (Blackstone, Apollo Global, KKR, LendingClub, Opendoor) hat hier in den letzten Wochen ordentlich Wirkung gezeigt.

Disclaimer: Habe die genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und/oder im Depot/Wikifolio.