Die bestimmenden Themen sind die gleichen geblieben: Inflation, Zinspolitik der Notenbanken, Ukraine-Krieg, (drohende) Rezession.
Inzwischen haben fast alle Indikatoren wieder gedreht und laufen teilweise seit Wochen auf sinkenden Preise/Preisdruck und damit nachlassende Inflation zu. Die Notenbanken haben den Fuß etwas von Gas genommen und die Zinsen "nur" noch 0,5 % angehoben statt an den 0,75 %-Schritten festzuhalten. Aber die Töne werden nicht weniger schrill, denn nun heißt es von dort "höher, länger", womit gemeint ist, dass die Inflation uns länger erhalten bleiben könnte und die Zinsanhebungen bis zu einem höheren Level führen könnten als bisher gedacht. Verbalakrobatik erzeugt auch Wirkung, wie die fallenden Börsenkurse der letzten Tage zeigen. Zudem ist 2022 das Jahr für Steuerverrechnung; bis zum 29. Dezember konnten US-Bürger durch die Realisierung von Kursverlusten ihre Steuerlast für 2022 erheblich senken. Dieses "Windowdressing" belastet die ohnehin schlechtesten Performer zum Jahresende nochmals und löst oft in den ersten Januartagen eine entsprechende Gegenbewegung aus.
Die Börsenentwicklung
An der Macht des Faktischen ändert dies nichts: der Dezember ist sehr schlecht gelaufen, die erhoffte Jahresendrally hat nicht stattgefunden. Im Gegenteil.
• Dow Jones: -2,08 % (YTD: -8,93 % // 1 Jahr: -8,93 %)• S&P 500: -2,74 % (YTD: -19,45 % // 1 Jahr: -19,45 %)• NASDAQ: -4,80 % (YTD: -33,34 % // 1 Jahr: -33,34 %)• DAX: -3,01 % (YTD: -12,35 % // 1 Jahr: -12,35 %)• MDAX: -0,94 % (YTD: -28,49 % // 1 Jahr: -28,49 %)• SDAX: -2,41 % (YTD: -27,35 % // 1 Jahr: -27,33 %)• TecDAX: -2,40 % (YTD: -24,67 % // 1 Jahr: -24,67 %)
Deutsche Aktien und Anleihen haben in diesem Jahr zum ersten Mal parallel zweistellig verloren. Der Dax hat in diesem Jahr 12,4% verloren, der Rentenindex Rex10yP sogar fast 17%. Auf Jahressicht liegen alle Indizes klar im Minus, wobei die Technologie- und Wachstumsaktien besonders stark verloren haben. Dem entsprechend konnten sich DAX und Dow Jones besser behaupten; auch wegen der höheren Anteils an Energiewerten.
Entwicklung meiner Wikifolios
Soweit mein kurzer Monatsrückblick. Jetzt kommen wir zur Entwicklung meiner drei Wikis: Wie auch die Börsen und die Aktien haben meine Wikifolios nochmals ordentlich Terrain eingebüßt und schneiden alle im Dezember und in 2022 insgesamt tiefrot ab.
Kissigs Nebenwerte Champions ▶ zum Wiki
Investiertes Kapital: 1.914.500,- EUR
111,91 (30.10.22: 119,55)
Rendite seit Start am 19.08.20: +11,9 %
Rendite 1 Monat: -6,5 %
Rendite in 2022: -24,9 % (YTD)
Rendite in 2021: +17,3 %
Rendite in 2020: +27,0 % (ab 19.08.)
Ich habe seit Weihnachten das Wiki auf 2023 ausgerichtet und etwas umgeschichtet. GK Software, INDUS Holding und Kontron (ehemals S&T) sollten vor erfreulichen Entwicklungen stehen und sind daher neu im Wiki. Dafür habe ich andernorts Gelder freimachen müssen, denn die Cashquote st mit 0,2 % weiterhin sehr niedrig.
Kissigs Quality Investments ▶ zum Wiki
Investiertes Kapital: 696.200,- EUR
88,11 (30.10.22: 96,93)
Rendite seit Start am 13.08.20: -11,9 %
Rendite 1 Monat: -7,2 %
Rendite in 2022: -33,9 % (YTD)
Rendite in 2021: +24,0 %
Rendite in 2020: +7,0 % (ab 13.08.)
Fünf Werte liegen mit jeweils um die 10 % an der Spitze des Wikis und allesamt gehören auch in meinem Depot zu den Top-Werten: Costco, Microsoft, Danaher, Thermo Fisher und KKR. Zudem habe ich immer mal wieder LendingClub aufgestockt, während der Kurs weiter abbröckelt; mit 40,8 % Minus ist dies meine schlechteste Position was die Performance angeht. Und gleichzeitig auch eine der aussichtsreichsten. Aber, unbestritten, bisher stehe ich mit LendingClub ziemlich dumm da...
Kissigs Turnaround-Spekulationen ▶ zum Wiki
Investiertes Kapital: 65.900,- EUR
56,06 (30.10.22: 59,88)
Rendite seit Start am 12.10.21: -43,9 %
Rendite 1 Monat: -5,3 %
Rendite in 2022: -38,1 % (YTD)
Rendite in 2021: -9,4 % (ab 12.10.)
Mit meinen Turnaround Spekulationen bin ich bisher gnadenlos gescheitert, das ist nicht Schönzureden. Ich habe zuletzt zwei Positionen neue aufgenommen: PATRIZIA und Activision Blizzard. Die Cashquote ist auf 1 % abgebaut und zusätzlich mussten Shop Apotheke und SHS Viveon für die Käufe weichen. LendingClub ist mit -46 % nun auch hier der Top-Loser, während an der Spitze Genworth Financial steht mit einer Gewichtung von 26,4 % und einem Kursplus von 33,3 %. Die Gesamtperformance kann diese eine Schwalbe aber auch nicht retten, dazu müssen mehrere der "Raketen" zünden.
Ende, aus, vorbei...
Es war ein außergewöhnlicher und emotional fordernder Monat, nicht nur Börsenneulinge. Ich bedanke mich an dieser Stelle wieder bei allen Anlegern, die mir mit ihren Investments das Vertrauen aussprechen und in die drei Wikis zusammen gut 2,675 Mio. EUR investiert haben. Das sind 325.000 EUR weniger als vor einem Monat und wohl vor allem der schlechten Performance aller drei Wikis in den letzten Wochen geschuldet.
Meine durchschnittliche jährliche Zielrendite ist 15 % und die wird in diesem Jahr kaum noch zu erreichen sein. Hinsichtlich meines "operativen Net Worth" habe ich in den letzten acht Jahren sechs Jahre mit Renditen zwischen 22 % und 37 % angeschlossen, während 2018 knapp 10 % Verlust einspielte. Und 2022 toppte dies mit -15,5 % per Ende Juni bisher - doch Ende Juli hatte sich das Minus weitgehend verflüchtigt und auf einen zwischenzeitlichen erfreulichen Ausflug in die Pluszone erfolgte ein massiver Kurseinbruch im September, der bis Mitte Oktober anhielt; insgesamt steht die Rendite auf Jahressicht nach dem Dezember-Rutsch nun bei -16,75 % und ist damit allein im Dezember um 11,25 % gesunken. Mein schlechtestes Jahresergebnis der letzten 20 Jahre (in 2000 habe ich prozentual noch deutlich mehr versenkt, aber mit einen deutlich kleineren Depot).
Hoffen wir, dass sich 2023 von einer versöhnlicheren und einträglicheren Seite zeigt...
Disclaimer: Habe die genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und/oder in meinem Depot/Wikifolio.
Die Entwicklung weltpolitisch, sowie auch an den Börsen ist einfach nur traurig, aber es gibt wichtigeres im Leben als Geld, das wussten auch schon die Beatles ( Can´t buy me love )
AntwortenLöschenIch wünsche daher ihnen Herr Kissig und ihrer Familie ein schönes neues Jahr, mögen all ihre Ziele erreicht und Wünsche erfüllt werden.
Mit freundlichen Grüßen
Markus
Vielen Dank und auch Dir und Deinen Lieben ein erfolgreiches und gesundes 2023, Markus.
LöschenBei dieser Gelegenheit wieder einmal ein herzliches Danke für Deine Arbeit, deren Ergebnisse Du immer wieder kostenlos Deinen Lesern zur Verfügung stellst.
AntwortenLöschenDir wünsche ich ein glückliches und segensreiches Neues Jahr !
Herzliche Grüße aus Österreich, Ernest
Vielen Dank, Ernest, und auch Dir ein erfolgreiches 2023, nicht nur an der Börse.
LöschenWarum gibst Du die Performance des Dow, S&P 500 und Nasdaq 100 in USD an, wenn die Performance Deiner Wikifolios in EUR ist?
AntwortenLöschenZum passenden Vergleich sollte man schon die gleiche Währung nehmen.
S&P 500 in EUR: -13,3%
S&P 500 in USD: -19,5%
Der meiner Meinung richtige Benchmark für Dein Quality Investments Wikifolio ist aber der
MSCI World Quality Factor Index mit -14,2% in 2022 in EUR.
Vielen Dank für Deine Hinweise. Allerdings gebe ich die Entwicklung von Dow/DAX usw. nicht an, um daraus ein Benchmarking für meine Wikis abzuleiten, sondern ich beschreibe die allgemeine Entwicklung an den wichtigsten Weltbörsen innerhalb des letzten Monats und deshalb nehme ich die Indexentwicklung "pur"; auf die Nachkommastellen bei der Entwicklung kommt es mir dabei nicht an, sondern auf die grundsätzliche Börsentendenz.
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