In meinem 164. Portfoliocheck blicke ich mal wieder in das Depot von Mason Hawkins, der mit seinem Longleaf Partners Funds seit mehr als 40 Jahren überdurchschnittliche Renditen für seine Investoren einfährt. Hawkins vertritt einen klassischen Value-Investing-Stil und setzt auf vernachlässigte Branchen, die gerade so gar nicht en vogue sind an der Wall Street.
Im 3. Quartal 2020 lag Mason Hawkins Turnoverrate bei niedrigen 8%. Unter seinen 24 Depotwerten findet sich nur ein Neuzugang. Hawkins Portfolio wird von Werten der Communications Services dominiert, die es auf eine Gewichtung von 31% bringen. Ihnen folgen zyklische Konsumwerte mit 20,2% vor Industriewerten mit 12,2% und Energieaktien (11,9%) sowie Financial Services mit 11,7%. Die größte Auswirkung hatte der komplette Ausverkauf von Biogen, die mit ihrem Alzheimermedikament nicht wirklich die Hoffnungen erfüllen konnten. Bei CNX Resources und Williams hat er jeweils um die 5% abgebaut.
Mason Hawkins Portfolio ist stark fokussiert. Die drei größten Positionen Lumen Technologies (die ehemalige CenturyLink), CNX Ressources und Mattel machen mehr als ein Drittel aus und die fünf größten, also ergänzt um FedEx und General Electric, bringen es zusammen auf mehr als 45%.
Die abgestürzte Industrieikone General Electric, die schon vor Ausbruch der Coronakrise tief in den Abgrund geblickt hatte, sendet inzwischen immer deutlicher gesunde Lebenszeichen aus inkl. beinahe völligem Abbau der einst überbordenen Verschuldung. Ex-Danaher-Chef und GE-Hoffnungsträger Larry Culp macht's möglich. Und noch viel mehr...
-▶ zum Artikel auf aktien-mag.de
Disclaimer: Habe Danaher, General Electric auf meiner Beobachtungsliste und/oder in meinem Depot/Wiki.
Sehr geehrter Herr Kissig, können Sie evtl. Varta Mal analysieren ?
AntwortenLöschenMfg
Hallo Herr Kissig,
AntwortenLöschenWie ist Ihre Meinung zu Dividenden-Aktien wie Allianz, McDonald, Loreal usw.?
Viele Grüße
Ich bin kein großer Fan von Dividendenstrategien und sehe Dividenden nur als Zubrot an. Oft habe die Unternehmen die "attraktivsten 2Dividendenrenditen, die ihre beste Zeit (die Wachstumsphase) hinter sich haben. Sie sind als Investment aus meiner Sicht dann nicht mehr so interessant.
LöschenMeine Überlegungen zum Thema hatte ich ausführlich zuletzt in diesem Artikel dargelegt: "Das Erfolgsgeheimnis der Dividendenstrategie liegt nicht in den Dividenden!".
Allerdings kommt es bei der Wertschätzung für Dividenden natürlich auch sehr auf die eigene Zielsetzung an. Will man einen stetigen Einnahmestrom erzeugen, betrachtet man sie wohl anders, als wenn es um den Vermögensaufbau geht; dann sind Aktienrückkäufe eher zu bevorzugen. Und ich habe ja meine Aktien in meiner GmbH, wo Kursgewinne steuerlich deutlich attraktiver sind als Dividendenausschüttungen. Auch das reduziert für mich die Attraktivität von Dividenden(-strategien), wenngleich das natürlich rein persönlich motiviert ist.