In Deutschland läuft die Dividendensaison auf Hochtouren, während die steigenden Inflation ein wenig ihren Schrecken verloren hat, weil die Marktteilnehmer nicht mehr von schnell und stark steigenden Zinsen ausgehen. Die FED hat es geschafft, die Diskussion zu einem möglichen Ende der ultralockeren Geldpolitik und ihren enormen Anleihekäufen zu starten ("Tapering"), ohne dass die Märkte hierunter allzu sehr gelitten hätten. Ich denke, an dieses rhetorische Herantasten an das sensible Thema werden wir uns gewöhnen müssen. Wenn dann irgendwann in der Zukunft die konkreten ersten Maßnahmen umgesetzt werden, hat das Thema dann nicht mehr ganz so starke Relevanz, was die emotionale Komponente angeht.
Wachstumswerte erlebten eine Renaissance, vor allem die Schwergewichte unter den Technologieriesen, aber auch Value-Aktien konnten durchaus weiter punkten. Zeit für (m)eine Rückschau auf die Indizes, meine beiden Wikifolios und die Entwicklung meines operativen Net Worth.
Mit Microsoftkonnte das zweite Unternehmen die Marke von 2 Billionen Dollar bei der Marktkapitalisierung knacken und leistet damit Apple Gesellschaft. Saudi Aramco, Amazon und Alphabet liegen auch in Schlagdistanz, während Facebook gerade die Marke von 1 Billionen Dollar überwand, weil es in einem wichtigen Anti-Trust-Verfahren einen Sieg verbuchen konnte.
Die Impfkampagnen kommen voran, allerdings steigt auch die Sorglosigkeit vieler Menschen in der Urlaubssaison an und das bei starken Zuwachsraten bei der neuen, viel aggressiveren Delta-Variante des Coronavirus. Diese Kombination erinnert fatal an die Entwicklung von vor einem Jahr und lässt ein Hochschnellen der Infektionszahlen befürchten. Großbritannien ist hier leider Vorreiter und mahnendes Beispiel: innerhalb weniger Wochen mutierte UK vom "Impf-Primus" in Europa zum Hochansteckungsland. Und die - unverantwortliche! - Europameisterschaft mit ihrer hohen Reiseaktivität leistet hier gnadenlos Schützenhilfe.
Währenddessen scheint Joe Biden mit seinem Infrastrukturpaket kurz vor dem Ziel zu sein - auch oder gerade weil es wohl deutlich abgespeckt wurde.
Der GreenTech-Sektor konsolidiert weiterhin und belastet somit auch mein Depot. Erfreulicher läuft es bei meinen anderen Schwerpunkten, den Beteiligungsgesellschaften und Asset Managern. Abgesehen von Softbank Group, deren Kurs im Zuge der China-Korrektur deutlich nachgab (dank der 26-prozentigen Alibaba-Beteiligung) und auch unter der Schwäche bei den Wachstumsaktien ächzte. Und auch Mutares litt unter Gewinnmitnahmen nach der hohen Dividendenzahlung. Aber KKR (mein Investmentcase) und Apollo Global Management (mein Investmentcase) liefen hervorragend. Alle vier Werte habe ich aufgestockt, teilweise deutlich.
Die Börsenentwicklung im Juni
Die Technologieaktien haben sich im Monatsverlauf stark zurückgemeldet, doch auch Standardwerte und konjunktursensible Aktien blieben gefragt, so dass fast alle wichtigen Indizes neue Allzeithochs markieren konnten.
• Dow Jones: -0,71% (YTD: 12,01%/ 1 Jahr: +33,94%)• S&P 500: +2,06% (YTD: 14,23%/ 1 Jahr: +40,53%)• NASDAQ: +6,13% (YTD: +12,70% / 1 Jahr: +45,82%)• DAX: +0,22% (YTD: +13,38% / 1 Jahr: +27,16%)• MDAX: +2,91% (YTD: +11,30% / 1 Jahr: +33,53%)• SDAX: -1,89% (YTD: +8,40% / 1 Jahr: +39,41%)• TecDAX: +4,58% (YTD: +11,50% / 1 Jahr: +23,61%)
Seit dem Jahresstart liegen Value-Aktien und konjunkturabhängige Aktien in den USA jetzt wieder deutlicher hinten, während der deutsche TecDAX weiterhin abgeschlagen hinterher läuft.
Meine Wikis per Ende Juni
Seit 17.12.2020 sind meine beiden Wikis investierbar und schnitten so ab:
- Kissigs Nebenwerte Champions ▶ zum Wiki
Investiertes Kapital: €2.130.000,-
139,48 (31.05.21: 139,29) +0,2%
Rendite seit Start am 19.08.20: +39,5%
Rendite in 2021: +12,5% (YTD)
Rendite in 2020: +27,0% (ab 19.08.)
- Kissigs Quality Investments ▶ zum Wiki
Investiertes Kapital: €848.500,-
119,99 (31.05.21: 109,97) +10,0%
Rendite seit Start am 13.08.20: +20,0%
Rendite in 2021: + 13,0% (YTD)
Rendite in 2020: + 7,0% (ab 13.08.)
Die Volatilität einzelner Werte wirkt sich auch auf die Wikis aus. Entscheidend ist jedoch, was auf lange Sicht an Rendite herauskommt.
Rund vier Monate hat es gedauert, bis meine beiden Wikis endlich den Status "investierbar" erhielten und somit für interesseierte Anleger zu kaufen sind. Ich bedanke mich bei den Anlegern, die mir mit ihren Investments ihr Vertrauen aussprechen und in beide Wikis zusammen bereits knapp €3,0 Mio. investiert haben. Dieses Vertrauen ist für mich Ansporn, aber auch Verpflichtung zugleich und ich werde mein Bestes geben, um mit den Wikis überdurchschnittliche Renditen zu erwirtschaften.
Mein Net Worth im Juni
Mein operativer Net Worth stieg auf +14,50 (YTD). Das sind 3,7% mehr als im Vormonat; er lag jedoch zwischenzeitlich in der Spitze bereits bei +17% (Anfang Februar). Meine anvisierte durchschnittliche Jahresrendite bzgl. meines Net Worth liegt bei 15%.
Disclaimer: Habe die genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und/ oder in meinem Depot/ Wikifolio.
Danke dir für die kurze Zusammenfassung der aktuellen Lage und deine Einschätzungen!
AntwortenLöschenGruß
jan
Hallo Michael,
AntwortenLöscheneinige Clean Energy Aktien haben ja mittlerweile wieder angezogen, v.a. amerikanische, aber auch deutsche Schwergewichte wie Nordex und Encavis. Ist das ein typisches Muster, dass die kleineren Werte aus der zweiten Reihe (wie ABO, PNE und Energiekontor) da etwas länger brauchen ( wegen weniger Visibilität, höherer Anteil Privatinvestoren, keine Abbildung durch Indices und ETFs) oder könnte noch etwas anderes dahinterstehen?
Viele Grüße Andreas
Ich denke, dass momentan viel Geld in GreenTech-Fonds und -ETFs fließt und dieses Geld nur bedingt in Nebenwerten landet. Außerdem kann man sich großen Werten sicher sein, dass da häufig interessante Meldungen kommen und sie häufiger Gesprächthema sind. Das (ver-) lockt viele Anleger in solche Aktien. Auf den Wert und das Kurspotenzial der Nebenwerte hat das keinen Einfluss. Diese bauen durch die großen Deals eher weiteres Potenzial auf, das sich irgendwann entlädt. Nicht selten werden Nebenwerte dann schnell in die Höhe gekauft, denn wenn sie erstmal angesagt sind und jedes Börsenblättchen darüber berichtet, will jeder gleichzeitig in diese Aktien rein. Die größten gewinne erzielt, wer schon vor dem Kurshype an Bord ist - aber dafür benötigt man Geduld, um nicht zu früh die Flinte ins Korn zu werfen.
LöschenMoin!
AntwortenLöschenMal eine persönlichere Frage: Macht die Verantwortung, 3 Mio Investorengelder zu verwalten, dir zu schaffen? Das kann ja durchaus auch eine psychische Belastung darstellen. Wie schläft ein Mike Kissig damit? :>
Und noch eine Anmerkung sei gestattet: Das Thema Corona lass lieber raus, oder beschränke dich auf gesicherte wissenschaftliche Erkenntnisse. Die Ansteckung im Freien ist eine reine Behauptung, vor allem seitens der immer selben Personen, welche bisher durch ausschließlich falsche Prognosemodelle aufgefallen sind. Ein Herr Lauterbach zB, welcher ganz ähnliches wie du hat verlauten lassen. Das Gro der Experten sieht ein Ansteckungsrisiko im Freien bei nahezu null. Könnte jetzt noch viel zu Delta (PLUS, PREMIUM), "Inzidenz-zahlen", Maßnahmen usw schreiben, aber erfahrungsgemäß werden Fakten und Studien von Lauterbach-Followern einfach ignoriert.
Weiterhin gute Geschäfte !
Schade, dass sich hier ein offensichtlicher Top-Virologe hinter der Anonymität versteckt. Hätte gern mehr über deine Expertise erfahren.
LöschenNun, ich bin ja auch nur einer von 80 Millionen deutschen Virenexperten. Aber ich nehme für mich in Anspruch, schon überdurchschnittlich informiert zu sein und mir überdurchschnittlich tiefschürfende Gedanken zu machen (kann natürlich auch einfach Hybris sein). Meine These bzgl. Viren: mehr Abstand und weniger Kontakt reduziert das Ansteckungsrisiko und die Verbreitung des Virus. Aber man kann natürlich auch hundert Studien mit zweihundert Experten und dreihundert Meinungen durchdiskutieren, um zu einer anderen/besseren Erkenntnis zu gelangen.
LöschenZu Deiner Eingangsfrage: nein, es bereitet mir keine schlaflosen Nächste, weil meine beiden Wikis inzwischen 3 Millionen Euro schwer sind. Ich wüsste auch nicht, wieso. Problematisch wird es erst, wenn das Anlagevolumen noch deutlich zulegt und ich im Nebenwerte-Wiki dann ggf. den einen oder anderen zu kleinen Top-Wert dann nicht mehr kaufen kann. Aber ob und wie sehr das zu einem Problem wird, darüber mache ich mir Gedanken, wenn es soweit ist.
Wenn Sie Mike schon vorschreiben möchten, was er in seinem eigenen Block zu schreiben und was nicht zu schreiben hat, dann unterlassen Sie doch bitte auch ihr nebulöses Geschwurbel, welches hier definitiv nichts zu suchen hat, schon gar nicht wenn man hinter einer anonymen Fassade schreibt
AntwortenLöschenIch wundere mich etwas Michael, was wurde denn aus den Einzelbesichtigungen der Titel aus deinem Depot alle Quartale lang. Ist das abgelöst worden, oder übersehe ich da was. Danke :)
AntwortenLöschenKeine Sorge, Dagobert, seit Start meiner Wikis gebe ich ein monatliches Performance-Update und dann gibt es viertjährlich mein Investor-Update zur Entwicklung in meinem Depot (also den Top-Werten). Das jüngste Investor-Update steht noch aus und wird wie üblich so 10 Tage nach Quartalsende veröffentlicht.
LöschenDank für Deinen Bericht.
AntwortenLöschenSonderlich prickelnd finde ich allerdings die Performance der beiden Wikifolios nicht. Das Nebenwerte Wikifolio ist hinter dem DAX und das internationalere aufgestellte (hauptsächlich US) ist hinter S&P (und DAX).
Naja, Investieren ist kein Sprint, sondern ein Marathon. Nach sechs Monaten ist es ziemlich früh, um eine Bilanz zu ziehen. Aber wenn man das denn tut, dann sollte man auch Äpfel mit Äpfeln vergleichen, oder?
LöschenBeim Quality Investing-Wiki passt der DAX da überhaupt nicht, weil kein einziger DAX-Wert darin enthalten ist. Gegenüber dem S&P 500 liegt das Wiki YTD mit 13,0% zu 14,23% leicht im Rückstand, ggü. dem Dow Jones (YTD 12%) leicht vorne. Dabei ist zu berücksichtigen, dass beim Wiki natürlich Performance-Provisionen abgezogen wurden.
Beim Nebenwerte-Wiki ist wohl der SDAX der richtige Vergleichsmaßstab, nicht der DAX. Das Wiki liegt mit 12,5% YTD ggü. 8,4% beim SDAX ziemlich weit vorne - obwohl auch hier beim Wiki Performance-Provisionen abgezogen worden sind.
Unterm Strich finde ich jetzt nicht, dass ich mich mit dieser Performance verstecken muss. Große Jubelstürme wären aber auch nicht angebracht; ich würde die Ergebnisse bisher als solide einstufen. Aber das Gute für die Wiki-Investoren ist ja, dass sie sich ihre eigene Meinung bilden und mit ein paar Klicks entsprechend agieren können. Wem die Rendite nicht ausreicht, muss sein Geld ja nicht in dem/den Wiki/s investiert lassen.