Mein Performance-Update für Juli 2021 zur Entwicklung der Börsen und meinen Wikifolios

Holprig verlief auch der Juli, aber trotz größerer Schwankungen konnten die wichtigsten Börsenindizes neue Allzeithochs markieren. In China sieht die Lage allerdings anders aus, denn die Regierung verschärft ihre regulatorischen Eingriffe massiv und greift in einzelnen Branchen rigoros durch. Die angedachten Drangsalierungen im EdTech-Bereich kommt schon Berufsverboten für die betreffenden Unternehmen gleich - mit entsprechenden drastischen Kursverlusten für die Unternehmen der Branche.

In den USA ist wieder Earnings Season und dabei gibt es heftige Kursausschläge. Während sich die Delta-Variante des Coronavirus immer schneller ausbreitet und einige Politiker bereits von neuen Lockdowns reden, präsentieren viele Unternehmen Rekordergebnisse. Aber gerade bei den vorherigen Coronagewinnern zeigen sich Anleger oft enttäuscht, wenn die noch immer sehr hohen Wachstumserwartungen nicht erfüllt oder übertroffen werden. Dabei war absehbar, dass nach den starken Zuwächsen im Vorjahr sich die Wachstumsraten in 2021 abschwächen werden.

Das Zwischenhoch der Value-Aktien im zweiten Quartal war nur ein Strohfeuer. Trotz anziehender Inflation sinken die Zinsen wieder auf breiter Front und die Wachstumsaktien haben eine top Performance hingelegt. Insbesondere die großen Werte. Ken Fisher meint, dieser Anfang eines neuen Bullenmarkts verhalte sich so wie das Ende eines alten Bullenmarktes - und in dem würden vor allem die großen Technologieaktien Erfolge feiern. Und so war es bis vor einigen Tagen auch...

Zeit für (m)eine Rückschau auf die Börsen, meine Wikis und die Entwicklung meines operativen Net Worth.

Die großen Techwerte haben ihre Quartalszahlen vorgelegt und lediglich Alphabet legte daraufhin zu. Microsoft hielt sich wacker, Apple verlor moderat, Amazon, Facebook und PayPal brachen jeweils um die 7% ein. Dabei haben alle Unternehmen ihre Umsätze und Gewinne gesteigert! Nur manche nicht so stark, wie die Analysten es gerne gehabt hätten. Und beim Ausblick auf das nächste Quartal zeigen sich alle eher vorsichtig zurückhaltend, denn die hohen Rohstoffkosten belasten und ebenso der Chipmangel. Des Weiteren warnen Alphabet und Facebook vor Einbußen aufgrund der neuen Cookie-Politik von Apples iOS.

Unterm Strich ist kein Investmentcase gefährdet und auf einzelne Quartalsergebnisse sollte man ohnehin nicht zu viel geben. Ich habe daher die abgestürzten Top-Werte ein bisschen aufgestockt.

Die Börsenentwicklung im Juli

Die Technologieaktien haben sich im Monatsverlauf weiter stark zugelegt, doch auch Standardwerte und konjunktursensible Aktien blieben gefragt, so dass fast alle wichtigen Indizes neue Allzeithochs markieren konnten.

• Dow Jones: +1,86% (YTD: 14,13%/ 1 Jahr: +31,62%)

• S&P 500: +2,54% (YTD: 17,16%/ 1 Jahr: +35,05%)

• NASDAQ: +3,06% (YTD: +16,53% / 1 Jahr: +40,84%)

• DAX: -0,77% (YTD: +13,50% / 1 Jahr: +21,43%)

• MDAX: +2,64% (YTD: +14,63% / 1 Jahr: +31,20%)

• SDAX: +1,96% (YTD: +11,36% / 1 Jahr: +37,35%)

• TecDAX: +1,56% (YTD: +13,97% / 1 Jahr: +19,08%)

Seit dem Jahresstart liegen Value-Aktien und konjunkturabhängige Aktien in den USA jetzt wieder deutlicher hinten, während der deutsche TecDAX weiterhin abgeschlagen hinterher läuft.

Meine Wikis per Ende Juli

Seit 17.12.2020 sind meine beiden Wikis investierbar und schnitten so ab:

• Kissigs Nebenwerte Champions  ▶ zum Wiki
  Investiertes Kapital: €2.120.000,-
  144,14 (30.06.21: 139,48) +3,3%
   
  Rendite seit Start am 19.08.20: +44,1%
  Rendite in 2021: +17,1% (YTD)
  Rendite in 2020: +27,0% (ab 19.08.)
   
• Kissigs Quality Investments  ▶ zum Wiki
  Investiertes Kapital: €850.600,-
  121,42 (30.06.21: 119,99) +1,4%
   
  Rendite seit Start am 13.08.20: +21,4%
  Rendite in 2021: + 14,4% (YTD)
  Rendite in 2020: +  7,0% (ab 13.08.)
   

Das Quality Investments Wiki hat in den letzten Tagen deutlich Rendite eingebüßt, weil PayPal als größter Wert und Amazon als kleinster jeweils mehr als 7% verloren. Und auch die aufgestockte und höher gewichtete Facebook-Position verlor ebenso stark sowie Square, die in "PayPal-Sippenhaft" genommen wurden. Das Wiki gab daher den größten Teil seiner zuvor erzielten Gewinne wieder ab; aber das ist nur eine Momentaufnahme und diese Kursrücksetzer dürften sich wie bisher immer in der Rückschau als gute Nachkaufgelegenheiten entpuppen.

Die Volatilität einzelner Werte wirkt sich auch auf die Wikis aus. Entscheidend ist jedoch, was auf lange Sicht an Rendite herauskommt.

Rund vier Monate hat es gedauert, bis meine beiden Wikis endlich den Status "investierbar" erhielten und somit für interesseierte Anleger zu kaufen sind. Ich bedanke mich bei den Anlegern, die mir mit ihren Investments ihr Vertrauen aussprechen und in beide Wikis zusammen bereits knapp €3,0 Mio. investiert haben. Dieses Vertrauen ist für mich Ansporn, aber auch Verpflichtung zugleich und ich werde mein Bestes geben, um mit den Wikis überdurchschnittliche Renditen zu erwirtschaften.

Mein Net Worth im Juli

Mein operativer Net Worth stieg auf +17,80 (YTD). Das sind 3,3% mehr als im Vormonat; er hat damit sogar erstmals das zwischenzeitliche Hoch aus dem Februar von +17% überschritten. Meine anvisierte durchschnittliche Jahresrendite bzgl. meines Net Worth liegt bei 15%.

Umfrage: Wäre ein Stars of Cash Wikifolio interessant?

Ich hatte Ende 2019 meine "Stars of Cash-Strategie" vorgestellt (hier nachzulesen) und habe nun Ende Juli eine erste Zwischenbilanz gezogen. Und die fällt ziemlich positiv aus. Während der S&P 500 Index in den vergangenen 19 Monaten um 38,45% zugelegt hat, fuhren die 5 Werte der Stars of Cash-Strategie durchschnittlich 68,15% Prozent ein. Und damit 77,32% mehr.

Ich frage euch deshalb, ob ihr ein Wiki interessant fändet, dass diese Strategie abbildet. Und ggf. darin investieren würdet. Allerdings würde ich anstelle der 5 Werte dann wohl eher 10 Werte auswählen und zwar solche mit hohem Cashbestand und positiven, steigenden Cashflows. Anpassungen würden erfolgen, wenn Werte bei diesen Kriterien zu sehr schwächeln oder andere Unternehmen sich hier besonders hervortun würden.

Also, bitte gebt mir ein Feedback, ob ich ein solches Wikifolio auflegen soll, oder ob es für euch nicht interessant (genug) wäre.

Disclaimer: Habe die genannten Werte auf meiner Beobachtungsliste und/ oder in meinem Depot/ Wikifolio.