Auftritt Ares Management. Genauer gesagt deren BDC-Tochter Ares Capital. Denn die greift nun bei MFIC zu und will die BDC übernehmen in einer Transaktion in Aktien und Barmitteln mit einem Gesamtunternehmenswert von rund 2,6 Mrd. Dollar. Dabei sollen MFIC-Aktionäre eine Gesamtgegenleistung von 10,88 Dollar je vollständig verwässerter MFIC-Stammaktie erhalten, bestehend aus etwa 1,21 Dollar je Aktie in bar sowie etwa 9,67 Dollar je Aktie in Ares-Capital-Stammaktien.
Die Transaktion dürfte die Position von Ares Capital als größter börsennotierter Business Development Company weiter stärken und auch die breitere Stellung von Ares Management Corporation (ARES) als führende Direct-Lending-Plattform für US. mittelständische Unternehmen weiter festigen.
Ares Capital erwartet, dass die Übernahme den Kerngewinn je Aktie von Ares Capital leicht steigern und damit künftige Dividenden zusätzlich stützen wird. Das zusammengeschlossene Unternehmen und seine verbundenen Gesellschaften erwarten, von "MFICs Portfolio vorrangig besicherter Anlagen mit attraktiven laufenden Renditen zu profitieren".
Im Zusammenhang mit der Transaktion haben Apollo Principal Holdings A, L.P. und MidCap Financial Trust, die jeweils mit Apollo Management verbunden sind und zusammen wirtschaftlich 5,2 % der ausstehenden MFIC-Stammaktien halten, mit Ares Capital Stimmrechts- und Unterstützungsvereinbarungen abgeschlossen.
Der Blick unter die Motorhaube
Was versprechen sich die beiden großen Alternativen Asset Manager Apollo und Ares von dem Deal?
